Revizija statistike financijskih računa

Objavljeno: 25.10.2024.

Hrvatska narodna banka svakih pet godina provodi tzv. veliku reviziju metodologije izračuna statistike financijskih računa. Tako se postižu veća točnost, potpuniji obuhvat i bolja usklađenost statističkih pokazatelja s međunarodnim statističkim standardima. Tijekom revizije prethodno objavljeni pokazatelji usklađuju se s novom metodologijom i standardima te se unapređuju postojeći izvori podataka i metode izračuna tih pokazatelja.

Revizija statistike financijskih računa za 2024. godinu donosi unapređenja izvora podataka i računskih metoda koje HNB primjenjuje u procesu proizvodnje statističkih pokazatelja financijskih računa, stanja financijske imovine i obveza. Revidirane vremenske serije podataka objavljene su 25. listopada 2024. zajedno s redovnom objavom podataka za drugo tromjesečje 2024. da bi se njihova objava vremenski podudarala s objavom revidiranih povijesnih podataka bruto domaćeg proizvoda (BDP) u sklopu tzv. velike revizije nacionalnih računa Državnog zavoda za statistiku (DZS).

Najvažnija metodološka unapređenja uvedena ovom revizijom odnose se na:

  1. uključivanje kredita kartičarskih kuća u izračun pokazatelja za instrument F4 – Krediti
  2. poboljšanje obuhvata subjekata u sektoru S126 – Pomoćne financijske institucije
  3. promjenu metodologije izračuna pokazatelja za sektor S11 – Nefinancijska poduzeća
  4. novu metodu procjene gotovine u optjecaju nakon uvođenja eura početkom 2023. godine.

Ostale promjene odnose se na redovne ispravke i dopune postojećih izvora podataka.

Ova revizija pokazatelja statistike financijskih računa neće imati znatan učinak na stanja financijske imovine i obveza institucionalnih sektora. Tako za razdoblje 2013. – 2022. prosječno godišnje povećanje financijske imovine domaćega gospodarstva iznosi 5 mlrd. EUR, a obveza i kapitala 7,7 mlrd. EUR, što je, izraženo u postocima, prosječno povećanje po godini od 1,5% na strani imovine i 2,1% na strani obveza i kapitala pasive.

Dodavanje kredita kartičarskih kuća u izračun pokazatelja za instrument AF4 – Zajmovi dovelo je do prosječnog povećanja financijske imovine podsektora S125 – Ostali financijski posrednici za 448 mil. EUR na razini cijele serije. To na strani obveza dovodi do povećanja obveza sektora kućanstava u prosjeku na razini cijele vremenske serije revidiranih podataka od 395 mil. EUR godišnje, a na kraju 2023. za 612 mil. EUR, što je rast od oko 2,68%. Istodobno, kod sektora nefinancijskih poduzeća to je povećanje manje izraženo te na kraju 2023. iznosi samo 63 mil. EUR, tj. 0,26% i odražava znatno veću usmjerenost kreditiranja kartičarskih kuća na sektor stanovništva.

Poboljšanje obuhvata subjekata iz sektora S126 – Pomoćne financijske institucije rezultiralo je prosječnim povećanjem ukupne financijske imovine tog sektora za 308 mil. EUR godišnje (107%), dok je kod ukupnih financijskih obveza zabilježeno prosječno godišnje povećanje od 262 mil. EUR (72%), na razini revidirane serije podataka. U odnosu na ukupnu financijsku imovinu i obveze domaćega gospodarstva riječ je o prosječnom godišnjem povećanju financijske imovine i obveza za 0,1%, pa je utjecaj ove revizije materijalno beznačajan, iako znatno poboljšava kvalitetu izračunatih pokazatelja za sektor S126 – Pomoćne financijske institucije.

Promjene u metodologiji izračuna pokazatelja za sektor S11 – Nefinancijska poduzeća odnose se na reklasifikacije pojedinih stavki godišnjih financijskih izvještaja tih poduzeća iz instrumenta AF4 – Zajmovi na instrument AF81 – Trgovački krediti. Na razini revidirane serije podataka to je rezultiralo prosječnim godišnjim smanjenjem odobrenih zajmova (AF4) od sektora S11 za 37% i prosječnim godišnjim povećanjem odobrenih trgovačkih kredita (AF81) od sektora S11 za 29%. To je rezultiralo i smanjenjem ukupnih obveza primljenih zajmova (AF4) sektora S11 za prosječno 11% godišnje te povećanjem ukupnih obveza po trgovačkim kreditima (AF81) za 29%. Druga promjena u metodologiji izračuna pokazatelja za sektor S11 – Nefinancijska poduzeća jest novi izračun stanja i transakcija u dijelu vlasničkoga kapitala (AF5L). Novi izračun transakcija temelji se na promjenama temeljnoga kapitala, a u stanja su dodani podaci o ulaganjima nerezidenata u nekretnine u RH. Izvršene revizije rezultirale su prosječnim godišnjim povećanjem ukupnoga kapitala nefinancijskih poduzeća za 6,3% na razini cijele serije.

Revidirana je i procjena stanja gotovine u optjecaju u RH izvan banaka nakon uvođenja eura. Ta se revizija odnosi samo na 2023. godinu i povećala je procjenu gotovine koju drže nefinancijska poduzeća i kućanstva.

Učinci na stanja financijske imovine i obveza prikazani su u Tablici 1.

Tablica 1. Učinak revizije na izabrane komponente statistike financijskih računa, 2013. – 2023.

Pokazatelj/godina (mil. EUR) 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018. 2019. 2020. 2021. 2022. 2023.
Financijska imovina domaćega gospodarstva prije revizije 248.570 255.073 263.631 275.010 284.415 298.615 316.217 337.072 370.751 402.601 443.384
Financijska imovina domaćega gospodarstva poslije revizije 252.256 258.983 267.243 278.946 286.728 299.581 321.094 342.166 375.672 413.815 453.917
Učinak revizije 3.686 3.911 3.612 3.936 2.313 966 4.878 5.094 4.922 11.215 10.532
Financijske obveze domaćega gospodarstva prije revizije 288.117 294.319 299.154 308.892 316.161 327.839 342.080 359.889 389.741 419.879 459.931
Financijske obveze domaćega gospodarstva poslije revizije 293.413 299.843 304.241 314.395 320.367 330.937 349.386 367.935 398.725 436.722 474.236
Učinak revizije 5.297 5.524 5.086 5.503 4.207 3.097 7.307 8.046 8.984 16.843 14.305
Financijska imovina nefinancijskih poduzeća prije revizije 67.404 68.877 73.359 79.696 83.218 88.237 92.391 97.343 106.189 118.003 128.728
Financijska imovina nefinancijskih poduzeća poslije revizije 66.333 67.056 74.560 80.568 82.430 86.476 94.415 100.173 108.487 126.203 133.672
Učinak revizije -1.071 -1.821 1.201 873 -788 -1.761 2.024 2.831 2.298 8.200 4.944
Financijske obveze nefinancijskih poduzeća prije revizije 123.729 125.625 127.488 133.689 136.831 141.075 146.078 149.578 160.553 173.855 184.978
Financijske obveze nefinancijskih poduzeća poslije revizije 128.536 130.714 131.935 138.302 139.905 142.845 152.268 156.407 168.489 188.595 200.006
Učinak revizije 4.806 5.089 4.446 4.613 3.074 1.770 6.191 6.828 7.936 14.740 15.027
Obveze nefinancijskih poduzeća prije revizije 78.826 78.110 77.462 80.013 82.339 84.480 84.486 86.072 90.396 99.396 107.441
Obveze nefinancijskih poduzeća poslije revizije 81.670 81.636 80.228 82.154 82.352 83.255 86.637 88.650 93.141 105.701 107.873
Učinak revizije 2.844 3.526 2.766 2.140 13 -1.225 2.150 2.577 2.745 6.305 433
Izdani vlasnički kapital nefinancijskih poduzeća prije revizije 44.904 47.516 50.026 53.676 54.492 56.596 61.591 63.506 70.157 74.458 77.538
Izdani vlasnički kapital nefinancijskih poduzeća poslije revizije 46.866 49.079 51.707 56.148 57.554 59.591 65.632 67.757 75.347 82.893 92.132
Učinak revizije 1.962 1.563 1.680 2.472 3.061 2.995 4.040 4.251 5.190 8.435 14.595
Financijska imovina kućanstava prije revizije 48.780 51.969 54.088 55.450 57.372 60.668 66.041 71.683 79.039 81.848 87.921
Financijska imovina kućanstava poslije revizije 52.764 56.993 55.607 57.275 59.180 62.143 67.645 72.890 80.569 83.653 94.670
Učinak revizije 3.984 5.024 1.519 1.824 1.808 1.475 1.604 1.207 1.530 1.805 6.748
Obveze kućanstava prije revizije 18.515 18.438 18.149 17.244 17.558 18.384 19.663 20.112 20.964 22.120 24.210
Obveze kućanstava poslije revizije 19.058 18.993 18.641 17.788 18.108 18.936 20.254 20.644 21.488 22.686 24.890
Učinak revizije 544 555 492 545 551 552 591 532 524 566 680