ESB kao europsko tijelo zaduženo za nadzor banaka može donijeti niz supervizorskih odluka koje su pravno obvezujuće unutar jedinstvenog nadzornog mehanizma.
Te odluke obuhvaćaju:
- postavljanje mikrobonitetnih kapitalnih zahtjeva za značajne banke
- odlučivanje o statusu značajnosti nadziranih banaka
- izdavanje ili oduzimanje odobrenja za rad banaka
- procjenu stjecanja kvalificiranih udjela u bankama
- procjenu prikladnosti članova upravljačkih tijela značajnih banaka (kao i nositelja ključnih funkcija i nositelja upravljačkih funkcija podružnica u trećim zemljama, ako je tako predviđeno nacionalnim zakonom)
- određivanje mjera i utvrđivanje novčanih sankcija za značajne banke u slučaju kršenja izravno primjenjivog zakona Europske unije i
- procjena i, ako je nužno, primjena viših makrobonitetnih kapitalnih zahtjeva ("zaštitnih slojeva") i strožih makrobonitetnih mjera utvrđenih Uredbom (EU) br. 575/2013 i Direktivom 2013/36/EU.
ESB uglavnom donosi nadzorne odluke koje se odnose na značajne banke pod ESB-ovim izravnim nadzorom. Osim toga, ESB je nadležan za izdavanje i oduzimanje odobrenja za pružanje bankovnih usluga i procjenu stjecanja kvalificiranih udjela u bankama u odnosu na sve kreditne institucije unutar jedinstvenog nadzornog mehanizma (što obuhvaća i značajne i manje značajne institucije). Te su nadzorne zadaće poznate pod nazivom „zajednički postupci“.